He aquí por qué Paychex (NASDAQ:PAYX) ha llamado la atención de los inversores

Jun 13, 2023

Análisis de acciones

Para los principiantes, puede parecer una buena idea (y una perspectiva emocionante) comprar una empresa que cuente una buena historia a los inversores, incluso si actualmente carece de un historial de ingresos y ganancias. Desafortunadamente, estas inversiones de alto riesgo a menudo tienen pocas probabilidades de dar sus frutos, y muchos inversores pagan un precio para aprender la lección. Las empresas que registran pérdidas pueden actuar como una esponja para el capital, por lo que los inversores deben ser cautelosos para no desperdiciar dinero bueno en el malo.

Por el contrario, muchos inversores prefieren centrarse en empresas comoPaychex (NASDAQ:PAYX), que no solo tiene ingresos, sino también ganancias. Ahora bien, esto no quiere decir que la empresa presente la mejor oportunidad de inversión, pero la rentabilidad es un componente clave para el éxito en los negocios.

Vea nuestro último análisis de Paychex

El mercado es una máquina de votar en el corto plazo, pero una máquina de pesar en el largo plazo, por lo que esperaría que el precio de las acciones siguiera los resultados de las ganancias por acción (EPS) eventualmente. Eso significa que los inversores a largo plazo más exitosos consideran que el crecimiento de las BPA es realmente positivo. Podemos ver que en los últimos tres años Paychex aumentó su EPS en un 11% anual. Esa es una buena tasa de crecimiento, si se puede sostener.

La consideración cuidadosa del crecimiento de los ingresos y las ganancias antes de los márgenes de intereses e impuestos (EBIT) puede ayudar a informar una visión sobre la sostenibilidad del reciente crecimiento de las ganancias. Si bien observamos que Paychex logró márgenes EBIT similares a los del año pasado, los ingresos crecieron un sólido 9,5 % a US$4.900 millones. ¡Es una noticia alentadora para la empresa!

En el gráfico a continuación, puede ver cómo la empresa ha aumentado las ganancias y los ingresos a lo largo del tiempo. Haga clic en el gráfico para ver los números exactos.

Mientras vivimos en el momento presente, no hay duda de que el futuro importa más en el proceso de decisión de inversión. Entonces, ¿por qué no consultar este gráfico interactivo que muestra las estimaciones futuras de EPS para Paychex?

Dado que Paychex tiene una capitalización de mercado de US$40.000 millones, no esperaríamos que las personas con información privilegiada posean un gran porcentaje de acciones. Pero nos consuela el hecho de que son inversores en la empresa. De hecho, tienen una cantidad considerable de riqueza invertida en él, valorada actualmente en 4.300 millones de dólares. ¡Esto sugiere que el liderazgo será muy consciente de los intereses de los accionistas al tomar decisiones!

Es bueno ver que los miembros de la empresa invierten en la empresa, pero ¿los niveles de remuneración son razonables? Un breve análisis de la compensación del CEO sugiere que lo son. La compensación total promedio para los directores ejecutivos de empresas de tamaño similar a Paychex, con capitalizaciones de mercado superiores a los 8.000 millones de dólares estadounidenses, es de alrededor de 12 millones de dólares estadounidenses.

El director ejecutivo de Paychex solo recibió US$3,6 millones en compensación total por el año que finalizó en mayo de 2022. Eso parece un paquete de pago modesto y puede insinuar cierto respeto por los intereses de los accionistas. La compensación del CEO no es el aspecto más importante a considerar en una empresa, pero cuando es razonable, da un poco más de confianza de que el liderazgo está buscando los intereses de los accionistas. En general, se pueden argumentar que los niveles de pago razonables dan fe de una buena toma de decisiones.

Como se mencionó anteriormente, Paychex es un negocio en crecimiento, lo cual es alentador. El crecimiento de EPS puede ser el titular llamativo para Paychex, pero hay más para alegrar a los accionistas. Con un nivel significativo de propiedad interna y un pago razonable del director ejecutivo, una mente razonable podría concluir que esta es una acción que vale la pena observar. Por supuesto, identificar negocios de calidad es solo la mitad de la batalla; los inversores necesitan saber si la acción está infravalorada. Así que tal vez quieras considerar estogratisvaloración del flujo de caja descontado de Paychex.

Siempre existe la posibilidad de obtener buenos resultados comprando acciones que no generan ganancias crecientes y que no cuentan con información privilegiada para comprar acciones. Pero para aquellos que consideran estas métricas importantes, los alentamos a que consulten las empresas quehacer tener esas características. Puede acceder a una lista gratuita de ellos aquí.

Tenga en cuenta que las transacciones internas analizadas en este artículo se refieren a transacciones reportables en la jurisdicción pertinente.

Averigüe si Paychex está potencialmente sobrevaluado o subvaluado consultando nuestro análisis integral, que incluyeestimaciones del valor razonable, riesgos y advertencias, dividendos, transacciones internas y salud financiera.

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Paychex, Inc. ofrece soluciones integradas de gestión de capital humano para servicios de recursos humanos (HR), nómina, beneficios y seguros para pequeñas y medianas empresas en los Estados Unidos, Europa y la India.

Excelente historial con excelente balance general y paga dividendos.